东软危机凸显？

　　四月的沈阳依旧春寒料峭，而中国最大的软件公司沈阳东软集团也似乎还未走出严冬。

　　不久前，该集团旗下子公司东软股份(600718)公司发布了2002年的业绩报告，结果令资本市场大失所望：销售额虽微升了8.5%而净利润却足足下降了41%，由2001年的1.35亿元骤跌至7911万元。

　　当然同一时期业绩下滑的同行不小，如创智科技(000787)收入比去年增加了13.73%，而净利润减少了30%；新宇软件公司(600687)净利润更是暴跌62.79%。

　　但不可否认的是，中软、浪潮等对手却在蹭蹭地往上蹿。其中与东软一样从事行业解决方案的中软股份(600536)收入上升了42.93%，净利润上升了31.46%。浪潮软件(600756)的收入上涨了67.32%，利润增加了28.5%。

　　1991～2002年间，东软集团销售额由4万元一路飙升到20.7亿元，但是公司的盈利能力却在2001年出现了拐点，当年的利润由2000年的1.67亿下降到1.15亿元，到了2002年，颓势不减，骤跌至4450万元。

　　有分析人士更指出，东软集团飞速膨胀，旗下已有几十家子公司、5300号人马，而东软股份是最大，也是唯一盈利的公司，它的下滑会不会产生连锁反应，导致整个集团陷入困境？

　　“我认为东软股份的表现很正常”，面对外界的质疑，东软集团董事长刘积仁解释，导致公司利润下降的原因之一是电信业的重组带来的投资骤减，而为联通等运营商提供计费系统等解决方案一直是东软的主导业务。与此同时，政府基础设施信息化的“十二金”(指金税、金财、金盾等)工程进展缓慢。

　　“客户已经把我们当成小银行了”，刘积仁戏称，80%的客户都要求厂商垫资，所以放眼看去，在行业解决方案市场拼杀的几乎都是上市公司。这种做法通常会占用厂商的资金，2002年东软股份的应收账款就增加了1～2亿。“如果营业额再扩大，报表就更难看了。”他笑道。

　　此外，刘积仁指出，人才费用的上涨摊薄了公司的利润。过去两年间，东软增加了1000～2000人。他说，软件公司最重要的就是人才，而行业低潮期正是投入的低成本期。

　　“业绩的下滑并不意味着我们的竞争能力削弱了。”刘积仁拿出一份2002年中国软件上市公司的业绩排行榜，东软股份仅次于清华同方排第二。而后者非单纯的软件公司。他称，虽然看上去东软股份的业绩下降了，但实际上东软的客户群却增加了。目前公司在联通公司的市场占有率是30%，在社保系统已拿下半壁江山。

　　刘积仁估计得很乐观说，他告诉记者，今年第一季度，东软股份的业绩将会有20%～30%的增长。

　　要控制国家信息基础设施

　　近两年，IT业不景气，但刘积仁却认为，IT行业仍然是朝阳产业。

　　“软件的应用永远和企业的管理者水平、组织架构等息息相关，中国各行各业的IT应用水平比欧美至少差了10年，投资才刚刚开始，这就是我们的市场。”

　　“关键在于你能不能看到未来，并且知道现在要做些什么。”

　　东软继续看好解决方案市场，并把行业重点进行了调整。社保现在是东软的重点行业。早在1994年，中国还没有提出社保信息化，该公司已开始组织研究社保行业的解决方案。1999年，该公司参与了劳动部制定中国社保信息化的平台标准。当年，社保市场开始启动，辽宁的“一号工程”就选择东软承建。

　　由于各地政府各自为政，社保市场地方垄断现象尤其严重。福建的实达、湖南的长信、创智，北京的长天、首信，广州的华南资讯、四川的银海各霸一方，突破地域限制打入全国市场者寥寥无几，而东软称已拿下全国80多个地级市和400个县级市的订单。

　　2002年，东软在社保系统获得的收入接近2亿元。如今，社保事业部已壮大到500多号人马，成为东软规模最大的事业部。

　　东软股份副总裁、社保事业部总经理徐洪利说：“这个行业永远不会饱和。”他说，按照调查和测算，每年用于每个投保人身上的信息建设费是50元，全国养老保险共2亿人，医疗保险人口1.2亿。以社保局为中心，还延伸到医院、民政、统计等关联部门，其中蕴藏着一个几百亿的市场。

　　2003年，东软给社保事业部定的任务是3亿元。

　　东软今年的另一个重点行业是税务。政府已经启动“金税”工程，对税务系统进行信息化建设，目前在此行业做得最好、订单最多的是中软股份和神州数码。而东软起步较慢，今年才成立税务事业部，市场表现逊于前二者。不过据刘积仁称，东软已经获得了全国税务稽查系统的建设权。

　　今年东软内部产业的调整将围绕“十二金”工程进行。“金保”工程大局已定，东软已获得优势；“金税”工程刚刚启动，中软和神州数码暂时领先；“金盾”(公安系统)联想进入最早，实力较强，而“金财”等工程现在还在规划当中，还不明朗。

　　刘积仁称，无论哪个行业，东软若做不到前两名，都会选择放弃。

　　业务资本全面求变

　　在对东软股份进行了调整之后，东软集团已经梳理出三大核心业务：解决方案、数字医疗、IT教育和培训。

　　三大业务中，解决方案方面除了东软股份各大事业部在国内市场打拼，东软还在开拓国际市场。由东软股份控股67%的东软数字医疗设备公司是东软集团目前的盈利机器，而IT教育却还在投入期。

　　围绕这三大产业，东软设计了一个支撑平台-软件园。去年4月，东软与大连房地产公司亿达集团合资成立东软信息技术发展公司。7月以该公司名义成立东软国际软件园。今年3月增资扩股并更名东软软件国产业发展公司，该公司主要职能是围绕东软的核心业务，引入国际合作伙伴(目前主要是日本)，打造一个产业价值链和生态系统。

　　在重组业务的同时，东软内部的资本结构也正在谋变。

　　过去十年间，东软与国际知名IT公司组建多个合资公司。除了与阿尔派合资的东软股份，还有与东芝合资的东软商用软件公司，与诺基亚成立的东软诺基亚通信公司、与美国BITCO合资的东软士通。

　　去年，人们不经意地发现，东软商用软件公司已被更名为东软商用软件分公司。据东软证实，该公司己成为东软集团的全资子公司，东芝的股份已经撤出。

　　为什么要这么做呢？刘积仁解释说，过去东软成立合资公司是为了解决在行业解决方案市场竞争力不足的问题。效果最显著的要数和诺基亚的合资。借助诺基亚在通信领域的技术，东软已经是中国移动短信平台软件的最大供应商。

　　“但是我们现在要从局部的市场跳到更宽的市场。”刘积仁很隐晦地解释了东芝撤出东软商用软件公司的原由。

　　据外界传，东芝从商用软件公司撤出的股份将会进入东软集团，也就是说，东芝将参股东软集团。对此，刘积仁不予置评。

　　事实上，刘积仁一直在寻找国际资本。去年，美国著名软件公司CA准备投资4000万美元入股东软。但因王嘉廉下台等各种因素出现变数。据刘积仁透露，双方现在并没有放弃。

　　“东软对股东价值的判断主要看它能不能带动我们业务的发展，不是光有钱就行。”刘积仁说“选择股东就像建一个家庭”。

　　到目前为止，东软集团只引入了宝钢一个外来股东。除了发起人东大软件中心外，还有33%的股份由员工持有。据记者了解，该公司员工持股会正在将余下的一部分股票发放给员工，目前正在统计员工的认购数量。

　　东软已经有5300人，有人说人太多了，是浪费。刘积仁说：“这个数量是为未来准备的。”

　　那么未来的东软又是什么样呢？刘积仁说：“未来东软应该扮演这样一个角色：客户用于IT技术的钱只有100万元，东软告诉他，这100万元可以做些什么；然后客户觉得自己的系统大乱了，千头万绪理不清，东软告诉他从哪里开始；客户没有人才管IT设备，东软的学院就帮他们培训；有的公司不愿养人，那么就包给来软吧。”(完)